信用瑕疵可以貸款嗎
撰文=呂俊儀（圖片來源=MediaTek@flick銀行信用瑕疵貸款r）
全球兩大手機晶片廠商，近日似乎都適逢多事之秋。外電報導，高通上季營收較一年前成長8%至59.9億美元，每股盈餘1.34美元，都高於市場預估。不過從財報公布後，高通股價並未有激情演出，且分析師對高通公布財報後，投資評等大多維持在「持有」的立場，顯然分析師們對高通後市仍存有疑慮；無獨有偶，聯發科28日將公布第一季財報，以高通釋出中國客戶庫存量偏高的訊息，已經為聯發科第二季營運展望預埋變數。
高通10奈米新晶片痛擊聯發科
高通上季晶片銷售成績不差，但本季展望預期每股盈餘將落在 90 美分至 1.15 美元區間，營收則估落在 53 億至 61 億美元，表現不如市場預期。主要原因包括受到與蘋果權利金訴訟及相關代工廠可能拒付權利金影響各家銀行信用貸款比較、熱銷晶片Snapdrsgon S835受限三星10奈米LPE產能不足，以及中國客戶庫存偏高等因素干擾。
以訴訟部分來看，高通近來受到的官司影響還不只蘋果，去年才遭到南韓公平交易委員會判定壟斷市場，開罰超過8億美元，上季又因在黑莓（BlackBerry）授權金訴訟案中敗訴，影響了9.7億美元授權金收入。如今與蘋果關係緊張，法人預期，未來要觀察高通是否流失iPhone 基頻晶片訂單，也連帶影響英特爾與高通在蘋果數據晶片訂單的分配比重，更進一步牽動如何補足這些訂單缺口，正面對決聯發科。
事實上，近來供應鏈盛傳，高通為了擴大手機晶片龍頭地位，獲得代工廠三星支持，雙方在利潤上各退一步，把最新10奈米製程的S835晶片價格殺到比聯發科28奈米產品還低，由於S835支援 Cat 7 以上頻段，具高效能與良率，市場接受度持續提升，目前傳已獲OPPO、小米等中國品牌手機轉單，新晶片供不應求，甚至還傳出三星大舉斥資50億美元，增加產能。
反觀聯發科支援 Cat 7 以上頻段的10奈米晶片 X30，受限良率低且晶片因成本因素售價偏高，客戶接受度不如預期，加上客戶端為差異化，提高自身研發能力，原聯發科提供「Turnkey」（統包）的商業模式，也面臨新挑戰。外資預估，今年聯發科手機晶片出貨量恐出現一成到一成五左右的衰退，是4年來首度下滑。
聯發科將開法說，利空隱憂不斷
然而，高通的財報除了透露競爭面的不利消息，市場面也有隱憂。高通坦言，中國客戶去年第4季季底拉貨太強，今年上半年將進行庫存去化，只不過，高通指出，雖然部分中國OEM客戶的庫存量超過上一季，但高通本季出貨量還是會成長；預估至下一季，客戶端的庫存情況就會獲得較大幅度的改善。這與台積電先前法說釋出第二季IC設計仍會進行庫存去化，預期到季底才會降到正常季節性水位的看法不謀而合。
高通在高階晶片直接殺價搶市，在中低階產品又因終端市場庫存影響，聯發科也討不到便宜，市場傳出，聯發科內部已下修對第2季營運展望。聯發科將在 4月28 召開法說，市場預期，第1季財報因有認列子公司傑發處分收益，稅後純益仍可持穩，不過從高通財報上透露出的消息，除競爭面更趨白熱化，市場需求上，也隨客戶策略改變，以往商業模式恐需要調整，聯發科日前宣布延攬前中華電董事長蔡力行，擔任共同執行長，這次法說中，能否勾勒出明確的高層執掌與未來策略，預料將會是外資關心的重點之一。
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銀行貸款怎麼算
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本息平均攤還法
每期償還固定的本息總額，但本金與利息所佔比例每期都不同，本金部分逐漸增加、利息部分則逐漸減少。
放款
是金融機構授信業務的其中一種，依期間的長短可分為短期授信、中期授信及長期授信，除此之外也可分為擔保授信及無擔保授信。
股票質借
當手中持有股票又有短期資金週轉的需求，可向銀行提出申請股票質押貸款，經銀行核淮後申請人持「證券存摺」向集保公司辦理質權設定完成後，銀行即可撥款。
信用評分
信用評分為衡量信用申請者違約或逾期風險所計算的一種數值。放款機構利用它對所有申請信用的消費者加以排序，決定信用申請者是否符合資格，及其可貸款金額與適用利率，銀行會依申請者的年資、薪資等等做一個快速篩選，一旦分數不足，即無法申請貸款。
保單借款
保險人有資金需求時，可以用自己的保單來向保險公司質借，只要被保險人投保超過一定期間，保單就有一定的價值準備金，保戶即可提出申請保單質借。
帳戶管理費
銀行為節約成本所訂定，若存戶存款金額未達銀行標準，又沒有辦理銷戶，銀行就會收取帳戶管理費。一般申請貸款而辦理的帳戶，也會收取帳戶管理費。
票貼
憑未到期票據去銀行辦理貼現，但銀行通常會接受的客票必須是公司皆為正常營運的應收票據，此種借款方式即是「調現」、「票貼」。銀行通常僅會給予票款約八成的貸款額度，並需要以客票當作副擔保品，以票到期所回收的票款，來作為還款來源。如急需運用到現金，就可拿還未到期的票據先去銀行做抵押，換取資金靈活運用。
連帶保證人
按實務上的判例，連帶保證人等同於債務人，民法中未有「連帶保證人」的規定，針對連帶及保證於民法中的相關規範有債編第四節「多數債務人」與第二十四節「保證」兩種定義。
連帶債務（即多數債務人）乃出自於民法§272條：數人負同一債務，明示對於債權人各負全部給付之責任者，為連帶債務。而保證之意義係出自於民法§739條：稱保證者，謂當事人約定，一方於他方之債務人不履行債務時，由其代負履行責任之契約。但保證人尚擁有先訴抗辯權，在債權人未就主債務人之財產強制執行而無效果以前，保證人對於債權人得拒絕清償（民法§745）。
由於保證人尚有保證人之先訴抗辯權保障權益，債權人針對債權保全時需先對主債務人之財產強制執行，待無效果後，方能對保證人之財產強制執行，債權回收上需耗費不少時間。故債權人多在契約中將保證人附帶「連帶」二字，使保證人成為連帶債務人，該筆債務成為連帶債務，造成連帶保證人與主借款人負同一債務的狀況，致達成民法§272條之要件。而連帶債務之債權人，得對於債務人中之一人或數人或其全體，同時或先後請求全部或一部之給付，連帶債務未全部履行前，全體債務人仍負連帶責任（民法§273），因此在法律關係上，連帶保證人等同於連帶債務人。
循環型貸款
貸款依還款方式可分為本個人信用小額借貸申請息攤還貸款與循環型貸款，本息攤還貸款為核貸後依約定的貸款年限，按期攤還每期償還本金及利息；而循環型貸款則是指銀行核定一個額度，於額度內循環動用的貸款方式
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